2015年12月14日 來源：會計司
爲适應商(shāng)品期貨市場發展需要，使套期會計更好地反映企業商(shāng)品價格風險管理活動的影響，近日，财政部印發《商(shāng)品期貨套期業務會計處理暫行規定》（财會〔2015〕18号，以下(xià)簡稱《暫行規定》）。财政部會計司有關負責人就制定《暫行規定》的有關問題回答了記者的提問。
問：請介紹制定《暫行規定》的背景。
答：風險規避和價格發現是期貨市場兩大(dà)功能。随着我(wǒ)國經濟發展和市場體(tǐ)系的不斷完善，企業利用期貨進行商(shāng)品價格風險管理的需求越來越強烈。同時，随着我(wǒ)國商(shāng)品生(shēng)産和貿易量在世界經濟中(zhōng)的比重日益增加，中(zhōng)國商(shāng)品市場取得全球市場定價權的需求也更加迫切。
現行《企業會計準則第24号——套期保值》（以下(xià)簡稱24号準則）于2006年發布，對于規範企業套期會計處理發揮了積極作用。但近年來，随着大(dà)宗商(shāng)品價格波動日益劇烈，更多企業涉足商(shāng)品期貨套期業務，企業普遍反映現行24号準則所規定的套期會計與企業風險管理活動相脫節、應用門檻高、處理複雜(zá)，往往難以采用，從而造成期貨損益不能與現貨公允價值變動實現對沖，企業參與期貨交易反而加劇了損益波動性，其開(kāi)展商(shāng)品期貨套期業務的積極性受到一(yī)定影響，進而可能影響期貨市場發展和我(wǒ)國在商(shāng)品定價權中(zhōng)的地位。對此，包括從事商(shāng)品期貨的企業、期貨交易所、期貨公司等在内的期貨業界以及相關監管部門反映強烈，迫切希望對現行套期會計予以改進，降低企業運用套期會計成本，放(fàng)寬套期會計門檻，促進更多企業參與商(shāng)品期貨交易。
我(wǒ)國24号準則與《國際會計準則第39号——金融工(gōng)具：确認和計量》（IAS39）中(zhōng)的套期會計規定相趨同，其面臨的問題同樣也是國際會計準則面臨的問題。國際會計準則理事會（IASB）在近年來的金融工(gōng)具準則修訂項目中(zhōng)，對套期會計予以了大(dà)幅改進，于2013年11月發布了修訂後的一(yī)般套期會計規定，并作爲2014年7月最終發布的《國際财務報告準則第9号——金融工(gōng)具》（IFRS 9）的組成部分(fēn)。IFRS 9降低了套期會計運用門檻，更加緊密地反映企業的風險管理活動，允許在2018年1月1日（生(shēng)效日期）前提前采用，經在我(wǒ)國有代表性的企業測試，能夠在一(yī)定程度上解決我(wǒ)國企業從事商(shāng)品期貨業務當前面臨的問題。因此，期貨業界紛紛呼籲：盡快引入IFRS9規定，爲我(wǒ)國商(shāng)品期貨市場的發展創造更加有利的環境。
如果要從根本上解決套期會計問題，需要根據IFRS 9全面修訂我(wǒ)國24号準則。然而，這将牽涉到金融項目，需要與《企業會計準則第22号——金融工(gōng)具确認和計量》的修訂與實施同步進行。在2018年IFRS 9強制生(shēng)效以前，我(wǒ)國企業及金融機構難以做好幾項金融工(gōng)具新準則的實施準備。因此，直接修訂24号準則意味着商(shāng)品期貨業界提出的問題最早要到2018年或以後才能得到解決，而目前商(shāng)品期貨業界對于改進現行套期會計規定的需求十分(fēn)急迫。鑒于商(shāng)品期貨套期業務相對簡單，無需考慮各種複雜(zá)情況而作出繁瑣的規定，财政部确定了先行制定《暫行規定》的思路。目的就是把國際上的這一(yī)利好的改進内容先引入到國内企業商(shāng)品期貨套期業務上去(qù)，讓我(wǒ)國從事商(shāng)品期貨套期業務的企業先獲益，以回應社會相關方面關于改進商(shāng)品期貨套期會計的強烈呼籲和迫切需要，支持我(wǒ)國實體(tǐ)經濟和期貨市場發展。
問：請介紹制定《暫行規定》的過程。
答：《暫行規定》的制定曆經了前期研究、模拟測試、起草和征求意見、修改完善四個階段。
前期研究階段。2012年初，在接到期貨行業的反映後，我(wǒ)們即深入企業和期貨交易所了解情況，開(kāi)展前期研究工(gōng)作。2013年11月，IASB發布一(yī)般套期修訂項目成果後，我(wǒ)們對其修訂内容進行了研究，分(fēn)析和探讨其對我(wǒ)國企業的适用性及其潛在影響。爲進一(yī)步了解我(wǒ)國企業商(shāng)品風險管理方法，2014年4月，我(wǒ)們聯合證監會會計部委托上海期貨交易所開(kāi)展了有關課題研究，對當前我(wǒ)國企業商(shāng)品期貨套期的類型、會計處理中(zhōng)面臨的問題進行了全面系統的研究，從實務層面爲《暫行規定》起草奠定了基礎。
模拟測試階段。爲驗證IFRS 9規定對于我(wǒ)國企業商(shāng)品期貨套期的适用性， 2014年11月至2015年1月，我(wǒ)們組織開(kāi)展了商(shāng)品期貨套期業務會計核算測試工(gōng)作。測試表明，IFRS 9有關規定能夠解決當前企業面臨的問題，核算結果更好地反映了企業風險管理活動的影響。
起草和征求意見階段。在上述工(gōng)作基礎上，我(wǒ)們于2015年1月開(kāi)始了征求意見稿起草工(gōng)作，于3月中(zhōng)旬形成草稿。之後聯合證監會會計部召開(kāi)座談會，了解企業、期貨公司、期貨交易所和會計師事務所對于草稿結構及會計處理方法的意見，并進行了修改。此後又(yòu)經過反複讨論修改，形成征求意見稿，于2015年5月29日印發公開(kāi)征求意見。
修改完善階段。征求意見結束後，我(wǒ)們對收到的反饋意見逐份逐條進行了梳理分(fēn)析，吸收合理意見對征求意見稿進行了全面修改，并再次征求了部分(fēn)事務所和企業的意見，經内部充分(fēn)讨論和修改完善後定稿，履行會簽和報批程序後印發。
問：請介紹《暫行規定》的主要内容。
答：《暫行規定》包括九大(dà)部分(fēn)，對套期會計的應用條件、會計處理原則、詳細賬務處理、列示與披露等做了較爲全面的規定。
第一(yī)部分(fēn)爲适用範圍，明确了《暫行規定》與現行24号準則的關系、《暫行規定》的适用範圍等。
第二部分(fēn)爲相關定義，對商(shāng)品期貨套期、套期關系、被套期項目公允價值或現金流量變動、确定承諾、預期交易、項目的組成部分(fēn)、套期有效性、風險管理目标等需要在該規定中(zhōng)明确的專業術語進行了定義。
第三部分(fēn)爲應用條件，規定了采用《暫行規定》的套期會計方法對商(shāng)品期貨套期業務進行處理所應具備的條件，包括如何指定合格的被套期項目、如何指定合格的套期工(gōng)具、套期關系應當符合哪些套期有效性要求，以及以書(shū)面形式指定套期關系應載明的事項。
第四部分(fēn)爲會計處理原則，對公允價值套期和現金流量套期進行了界定，規定了套期期間、套期關系終止、後續期間等環節的會計處理原則，并對套期關系的評估、組合套期的運用等提供了詳細指引。
第五部分(fēn)爲會計科目設置，明确了企業按《暫行規定》對商(shāng)品期貨套期業務進行處理應當設置和使用的會計科目。
第六部分(fēn)爲主要賬務處理，區别不同的套期類型、不同的被套期項目，針對不同的套期環節，全面規定了具體(tǐ)賬務處理。
第七部分(fēn)爲列示，規定了在資(zī)産負債表和利潤表中(zhōng)如何列示商(shāng)品期貨套期業務有關項目和金額。
第八部分(fēn)爲披露，明确了企業應當披露的與商(shāng)品期貨套期業務有關的信息，并通過附表提供了相關量化信息的披露格式。
第九部分(fēn)爲實施與銜接，規定了《暫行規定》的施行日期以及新舊(jiù)銜接辦法。
問：請問《暫行規定》相比現行24号準則主要有哪些方面的改進？
答：相對于現行24号準則，《暫行規定》對套期會計做了較大(dà)改進。其核心理念就是要讓套期會計更加緊密地反映企業的風險管理活動，使企業的商(shāng)品價格風險管理活動能夠恰當地體(tǐ)現在财務報表中(zhōng)。按照這一(yī)理念，主要的改進包括以下(xià)幾個方面：
一(yī)是擴大(dà)了可以被指定的被套期項目的範圍。允許将風險敞口的某一(yī)層級（例如庫存原油中(zhōng)最先實現銷售的100桶原油的價格風險）、某一(yī)風險成分(fēn)（例如銅線價格中(zhōng)的銅基準價格風險）指定爲被套期項目，也允許将風險總敞口、風險淨敞口指定爲被套期項目。可以指定的被套期項目範圍的擴大(dà)能夠更好地适應企業的風險管理策略和目标，提高企業成功應用套期會計的可能性。
二是取消了80%-125%的套期高度有效性量化指标及回顧性評估要求，代之以定性的套期有效性要求，更加注重預期有效性評估。定性的套期有效性标準的重點是，要求被套期項目和套期工(gōng)具之間應當具有經濟關系，使得套期工(gōng)具和被套期項目因被套期風險而産生(shēng)的公允價值或現金流量預期随着相同基礎變量或經濟上相關的類似基礎變量變動發生(shēng)方向相反的變動。對套期高度有效性量化指标以及回顧性評估要求的撤銷，降低了企業運用套期會計的門檻，減少了企業運用套期會計的成本和工(gōng)作量，并有助于在财務報表中(zhōng)更加恰當地反映企業的風險管理活動。
三是引入靈活的套期關系“再平衡”機制。要求當套期比率不再反映被套期項目和套期工(gōng)具所含風險的平衡，但指定該套期關系的風險管理目标并沒有改變時，企業應當通過調整套期比率來滿足套期有效性要求（即“再平衡”），從而延續套期關系，而不必如24号準則所要求先終止再重新指定套期關系。“再平衡”機制的引入更加适應企業風險管理活動的實務，簡化了企業的會計處理，減輕了工(gōng)作量。
四是對列示和披露做出了更爲明确、詳細的規定。一(yī)方面，明确規定了商(shāng)品期貨套期業務相關的項目和金額如何在資(zī)産負債表和利潤表中(zhōng)列示。另一(yī)方面，要求企業充分(fēn)披露商(shāng)品期貨套期業務風險管理活動有關的信息，幫助報表使用者從總體(tǐ)上理解企業商(shāng)品期貨套期業務風險管理目标、過程和預期效果。同時，對于定量信息披露設計了表格樣式（附表），便于企業理解和操作。
五是區别公允價值套期和現金流量套期兩種不同的套期類型，區别存貨、采購商(shāng)品的确定承諾、銷售商(shāng)品的确定承諾、預期商(shāng)品采購、預期商(shāng)品銷售等不同的被套期項目，針對指定套期關系、套期關系存續期間、套期關系終止、後續處理等不同環節，全面規定了具體(tǐ)賬務處理，更加方便企業理解、掌握和操作。
問：請問印發施行《暫行規定》與修訂24号準則的關系如何？選擇執行《暫行規定》的企業未來執行修訂後的24号準則時會不會面臨會計政策的重大(dà)調整？
答：首先，印發《暫行規定》後，我(wǒ)們将抓緊對24号準則進行修訂。修訂後的24号準則實施同時，《暫行規定》将廢止。其次，《暫行規定》引入了IFRS 9中(zhōng)适用于商(shāng)品期貨套期會計的規定，在核心原則和内容上與IFRS 9保持了實質趨同。未來修訂的24号準則也将保持與IFRS 9中(zhōng)套期會計規定的實質趨同。因此，執行《暫行規定》的企業在未來執行修訂後的24号準則時不會面臨會計政策的重大(dà)調整。
問：請問《暫行規定》與現行24号準則的關系如何？如何理解《暫行規定》的适用範圍？
答：《暫行規定》印發後，現行24号準則仍然有效。之所以這樣安排，基于兩個考慮：一(yī)是《暫行規定》隻規範商(shāng)品期貨套期業務，而24号準則規範所有的套期業務，《暫行規定》在範圍上無法替代24号準則。二是保持國際趨同的考慮。IFRS9允許在其生(shēng)效日（2018年1月1日）後的長時間内（宏觀套期項目完成前），采用IFRS9的企業仍然可以選擇适用原來的套期會計規定（即IAS39中(zhōng)的套期會計規定）,這意味着IAS39中(zhōng)的套期會計規定将保持有效直至宏觀套期項目完成。
在《暫行規定》的适用範圍方面，企業應當把握以下(xià)幾點：
一(yī)是《暫行規定》僅适用于采用商(shāng)品期貨合約爲套期工(gōng)具，對企業現貨經營中(zhōng)的商(shāng)品價格風險進行套期的業務。
二是企業開(kāi)展商(shāng)品期貨套期業務，可以選擇執行《暫行規定》，也可以選擇繼續執行24号準則。這樣的安排除了如前所述保持國際趨同的考慮，還考慮了A+H股上市公司的現實情況。對于從事商(shāng)品期貨套期業務的A+H股上市公司，可以通過在A股财務報告中(zhōng)選擇繼續執行24号準則，而确保A股财務報告和H股财務報告不因此産生(shēng)差異。
三是如果企業選擇執行《暫行規定》，應當對所有的商(shāng)品期貨套期業務都執行《暫行規定》，不得對一(yī)部分(fēn)商(shāng)品期貨套期業務執行《暫行規定》，對另一(yī)部分(fēn)商(shāng)品期貨套期業務執行24号準則。此外(wài)，如果企業選擇執行《暫行規定》，應當執行《暫行規定》的所有适用條款，不得繼續執行24号準則的規定以及《企業會計準則第37号——金融工(gōng)具列報》中(zhōng)有關套期保值的相關披露規定。
四是無論企業選擇執行《暫行規定》還是選擇繼續執行24号準則，在套期會計方法可選擇性上并未發生(shēng)變化。即對于符合應用條件的商(shāng)品期貨套期業務，企業可以選擇采用套期會計方法進行處理，也可以選擇不采用套期會計方法，而按照其他會計準則進行處理。
問：請問對于既開(kāi)展商(shāng)品期貨套期業務，又(yòu)開(kāi)展其他種類套期業務的企業，由于分(fēn)别采用《暫行規定》和24号準則的套期會計模型，是否将可能影響财務報表信息的内在一(yī)緻性和可比性？
答：《暫行規定》已經确保在套期會計類型、會計科目使用、賬務處理原則及方法等方面與24号準則保持一(yī)緻。因此對于該類企業而言，不同套期業務适用不同的套期會計模型，隻是主要在應用條件上存在不同（實質是将使更多的企業可以在商(shāng)品期貨套期業務上應用套期會計方法），而對于該項不同，企業可以在報表附注中(zhōng)進行充分(fēn)披露。套期會計爲企業可以選擇采用的會計處理方法，以及可以選擇采用《暫行規定》或24号準則的政策也有助于緩解上述問題。此外(wài)，上述問題僅爲24号準則修訂出台前的過渡期内暫時存在且不可避免的問題，新準則實施後，該問題将自動解決。
問：财政部對貫徹實施《暫行規定》有哪些要求？
答：《暫行規定》将爲更多的從事商(shāng)品期貨套期業務的企業運用套期會計、有效應對當前商(shāng)品價格劇烈波動風險、更好地在财務報表中(zhōng)反映商(shāng)品價格風險管理活動創造條件。相對于現行24号準則，《暫行規定》在降低套期會計應用門檻和複雜(zá)性的同時，也對被套期項目的指定、套期關系的評估、套期關系指定文件的編制以及信息披露等方面提出了新的要求，将可能對企業商(shāng)品價格風險管理活動及相關内控流程等産生(shēng)影響。
從事商(shāng)品期貨套期業務的企業要充分(fēn)認識《暫行規定》發布實施的重要意義，加強内部财會、風險管理等部門的學習培訓，預先評估其影響，做出是否執行《暫行規定》的合理決策。如果決定執行《暫行規定》，應當加強内部相關部門的協調配合，深入研究，提前規劃，做好内控流程、信息系統調整等方面的準備，切實貫徹實施好《暫行規定》的各項要求。各省級财政部門應當做好必要的培訓、監督和指導工(gōng)作。
