2019年11月26日，《信用評級業管理暫行辦法》（以下(xià)簡稱《辦法》）正式發布。日前，中(zhōng)國人民銀行、發展改革委、财政部、證監會有關負責人就《辦法》相關内容回答了記者提問。
1.《辦法》的出台背景是什麽？
答：我(wǒ)國債券市場規模已居世界第二。作爲重要的基礎設施之一(yī)，信用評級在金融市場運行中(zhōng)發揮着揭示信用風險、輔助市場定價、提高市場效率、改善融資(zī)環境等積極作用。規範信用評級業發展是貫徹落實習近平總書(shū)記關于“優化結構，完善金融市場、金融機構、金融産品體(tǐ)系”重要講話(huà)内容的重大(dà)舉措。
從我(wǒ)國情況看，我(wǒ)國信用評級業經過三十多年的發展，取得長足進步，信用評級機構規模不斷壯大(dà)，評級技術不斷發展，評級結果更加趨于合理，社會認可度逐步提高，對促進我(wǒ)國金融市場健康發展發揮了積極作用。但同時，我(wǒ)國信用評級業仍處于發展初期,還存在監管規則不統一(yī)、發展水平不高、獨立性不足、商(shāng)譽和公信力有待提升等問題。爲此，迫切需要建立健全行業制度規範，補齊監管短闆，促進我(wǒ)國信用評級業高水平對外(wài)開(kāi)放(fàng)和健康發展。按照黨中(zhōng)央、國務院決策部署和中(zhōng)央全面深化改革工(gōng)作安排，人民銀行會同發展改革委、财政部、證監會廣泛聽(tīng)取各界意見，充分(fēn)借鑒國際經驗，立足我(wǒ)國信用評級行業發展和監管實踐，制定了《辦法》。
2.《辦法》在出台過程中(zhōng)征求和采納各部門意見情況如何？
答：在起草《辦法》過程中(zhōng)，人民銀行會同發展改革委、财政部、證監會充分(fēn)吸收采納了中(zhōng)央編辦、原國務院法制辦等部門的主要意見，相關部門就監管框架、職責分(fēn)工(gōng)及具體(tǐ)條款達成一(yī)緻。同時，人民銀行在2016年10月12日至11月12日通過原國務院法制辦網站向社會公開(kāi)征求意見，收到各方反饋意見277條。既有來自國内業界的意見，也有來自标普、穆迪等國外(wài)機構的意見，在此一(yī)并緻謝！經研究，我(wǒ)們采納了絕大(dà)部分(fēn)意見，主要集中(zhōng)在優化信用評級機構内控流程上；未采納的主要意見集中(zhōng)在降低監管要求上。
3.《辦法》的出台将對我(wǒ)國金融市場産生(shēng)什麽影響？
答：在《辦法》制定過程中(zhōng)，人民銀行會同發展改革委、财政部、證監會對《辦法》的政策影響進行了充分(fēn)市場調研和審慎評估。《辦法》的出台将對我(wǒ)國金融市場運行産生(shēng)積極影響。第一(yī)，“防範和化解金融風險，更好地服務實體(tǐ)經濟”是當前重要任務，《辦法》的出台能夠促進發揮信用評級在風險揭示和風險定價等方面的作用，有助于改善企業融資(zī)環境，防範金融風險，促進我(wǒ)國金融市場高質量發展。第二，《辦法》的出台有助于彌補監管短闆，推動我(wǒ)國評級業在新的曆史時期規範發展，邁上新台階。第三，《辦法》的出台是在具體(tǐ)制度層面落實黨中(zhōng)央、國務院關于擴大(dà)金融業對外(wài)開(kāi)放(fàng)的重要部署，有助于構建公平有序的競争環境，促進信用評級業高水平對外(wài)開(kāi)放(fàng)。
4.《辦法》從哪些方面完善了信用評級監管制度？
答：《辦法》全面貫徹黨的十九大(dà)和十九屆一(yī)中(zhōng)、二中(zhōng)、三中(zhōng)、四中(zhōng)全會精神，以習近平新時代中(zhōng)國特色社會主義思想爲指導，按照黨中(zhōng)央、國務院部署，突出信用評級業治理體(tǐ)系和治理能力現代化目标，明确行業規範發展的政策導向，建立健全統一(yī)監管的制度框架。同時，《辦法》與國際評級監管準則在加強外(wài)部監管、提高市場透明度、促進行業競争、強化責任追究等方面相銜接。《辦法》主要涵蓋四個方面：一(yī)是建立市場化約束機制。弱化事前監管，信用評級機構完成機構備案後再向相關部門申請業務資(zī)質，有助于信用評級機構開(kāi)展充分(fēn)的市場競争。二是以事中(zhōng)、事後管理爲重點。加強對信用評級機構在獨立性、透明度、利益沖突管理、評級程序規範等方面的監管，要求信用評級機構進行充分(fēn)信息披露，便于市場各方對信用評級機構的評級質量、評級技術、人員(yuán)配備、從業經驗等做出比較和判斷。三是健全符合管理實際的監管模式。基于現有監管格局，明确人民銀行爲信用評級行業主管部門，發展改革委、财政部、證監會爲業務管理部門，依法實施具體(tǐ)監管。《辦法》作爲行業基本監管規則，與分(fēn)市場、分(fēn)品種的業務管理規則相補充，既建立了統一(yī)監管框架，又(yòu)體(tǐ)現了各業務管理部門評級監管的相對獨立性。四是明确相關部門的監管權及各方法律責任。
5.《辦法》的适用範圍是什麽？
答：《辦法》主要規範在中(zhōng)華人民共和國境内從事信用評級業務的信用評級機構。其中(zhōng)，“信用評級”是指信用評級機構對影響經濟主體(tǐ)或者債務融資(zī)工(gōng)具的信用風險因素進行分(fēn)析，就其償債能力和償債意願做出綜合評價，并通過預先定義的信用等級符号進行表示。“信用評級業務”是指爲開(kāi)展信用評級而進行的信息收集、分(fēn)析、評估、審核和結果發布等活動。“信用評級機構”是指依法設立，主要從事信用評級業務的社會中(zhōng)介機構。
同時，《辦法》還注意與分(fēn)市場、分(fēn)品種業務管理規則相互銜接，明确“法律法規和有關業務管理部門制定的信用評級機構監督管理規則中(zhōng)另有規定的，适用其規定”。
6.《辦法》在加強信用評級機構和人員(yuán)備案管理方面有哪些措施？
答：按照國務院關于轉變政府職能、創新行政管理方式、依法行政等相關要求，《辦法》從營造公平競争市場環境出發，對信用評級機構和從業人員(yuán)備案管理方面進行了如下(xià)規範：一(yī)是設立信用評級機構，應當自公司登記機關準予登記之日起30日内向所在地的信用評級行業主管部門省級派出機構（以下(xià)簡稱備案機構）辦理備案。二是信用評級機構設立分(fēn)支機構的，自成立之日起30日内，信用評級機構應當向原備案機構、信用評級機構分(fēn)支機構應當向備案機構分(fēn)别辦理備案。三是信用評級機構應當将高級管理人員(yuán)和信用評級分(fēn)析人員(yuán)的基本信息向備案機構辦理備案。四是信用評級機構的機構名稱、營業場所、股東、公司高管等關鍵信息發生(shēng)變更的，應當自變更或者發生(shēng)之日起30日内，向備案機構辦理變更備案。備案機構可以對高級管理人員(yuán)和主要信用評級分(fēn)析人員(yuán)進行監管談話(huà)，以評估其專業素質的合格性。
7.《辦法》從哪些方面加強對信用評級機構的獨立性要求？
答：信用評級機構的職責在于獨立、公正、客觀地對信用風險做出評估，因此信用評級機構的獨立性至關重要，信用評級機構獨立性、利益沖突管理也是事中(zhōng)、事後管理的重點。《辦法》單列第五章，從五個方面專門對信用評級機構及從業人員(yuán)的獨立性作出規定。主要包括：一(yī)是執業獨立性。防止評級結果受到其他商(shāng)業行爲的不當影響。二是機構獨立性。信用評級機構與受評經濟主體(tǐ)或者受評債務融資(zī)工(gōng)具發行人存在五種情形之一(yī)的，不得開(kāi)展信用評級業務。三是人員(yuán)獨立性。評級人員(yuán)在開(kāi)展信用評級業務期間存在應回避情形的，應當回避。四是部門獨立性。信用評級機構應當确保信用評級業務部門設置獨立于營銷等其他部門。五是薪酬獨立性。信用評級從業人員(yuán)的薪酬不得與評級對象的信用級别、債務融資(zī)工(gōng)具發行狀況等因素相關聯。
8.《辦法》在加強信用評級機構信息披露方面有哪些措施？
答：《辦法》立足我(wǒ)國信用評級市場發展和監管實際，專設第六章，對信息披露渠道和披露内容作出規定。信用評級機構應當通過信用評級行業主管部門和業務管理部門指定的網站和其公司網站進行信息披露。披露内容包括信用評級機構基本信息、獨立性信息、評級質量信息、評級信息來源、第三方盡職調查以及結構化融資(zī)産品評級信息等六大(dà)類内容。
9.《辦法》在監督管理方面作了哪些規定？
答：《辦法》第七章明确了監督檢查措施。信用評級行業主管部門、業務管理部門及其派出機構依照法律法規和《辦法》相關規定，履行對信用評級機構的監管職責，發揮監管合力，強化對信用評級機構的現場檢查和非現場監管。《辦法》明确了現場檢查的方式、内容及檢查要求；規定了信用評級機構要按照相關規定向信用評級行業主管部門、業務管理部門及其派出機構報送相關報表和資(zī)料。人民銀行可以将現場與非現場監管情況形成行業監管報告并适時公布。人民銀行、業務管理部門及其派出機構根據監管需要，可以約談信用評級機構董事、監事和高級管理人員(yuán)，要求其就相關重大(dà)事項作出說明。
10.《辦法》對信用評級機構和從業人員(yuán)的違規行爲提高了罰款金額，主要出于什麽考慮？
答：人民銀行、發展改革委、财政部、證監會按照規章制定程序，依法提高《辦法》的罰款金額，主要出于三方面考慮：一(yī)是對評級機構違規展業、惡性競争、擾亂金融市場秩序等行爲形成有效威懾，有利于促進評級行業規範發展。二是符合國際慣例，有利于促進國内信用評級機構盡快适應國際标準。近年來，美國、歐盟等國家和地區的監管當局都對評級違規行爲實施過嚴格處罰，罰款金額通常超過數十萬、上百萬美元或歐元。三是有利于提高投資(zī)者信心。随着我(wǒ)國債券市場的國際化水平快速提高，信用評級将成爲境外(wài)投資(zī)者進入中(zhōng)國市場的重要決策參考工(gōng)具，從嚴監管有利于提高境内外(wài)投資(zī)者對人民币債券市場的信心。《辦法》提高罰款金額已經按照《中(zhōng)華人民共和國行政處罰法》、《國務院關于貫徹實施〈中(zhōng)華人民共和國行政處罰法〉的通知(zhī)》（國發〔1996〕13号）的相關要求履行完法定程序，獲得國務院批準。
11.《辦法》對境外(wài)信用評級機構業務資(zī)質申請有什麽規定？
答：信用評級行業對外(wài)開(kāi)放(fàng)是穩步擴大(dà)金融市場對外(wài)開(kāi)放(fàng)的重要組成部分(fēn)。境外(wài)信用評級機構申請在中(zhōng)國展業，享受國民待遇，依照信用評級行業主管部門和業務管理部門的現行規定執行。首家外(wài)商(shāng)獨資(zī)信用評級機構——标普信用評級（中(zhōng)國）有限公司已于2019年1月28日正式進入中(zhōng)國市場。2019年7月20日，國務院金融穩定發展委員(yuán)會辦公室發布金融業對外(wài)開(kāi)放(fàng)11條措施，進一(yī)步明确“允許外(wài)資(zī)機構在華開(kāi)展信用評級業務時，可以對銀行間債券市場和交易所債券市場的所有種類債券評級”。
12.《辦法》對自律管理的規定是出于什麽考慮？
答：根據國内外(wài)加強金融市場中(zhōng)介機構管理的實踐經驗，在加強行政監管的同時，應充分(fēn)發揮行業自律組織作用作爲有效補充。從實際情況看，我(wǒ)國目前已成立的交易商(shāng)協會、證券業協會、國債協會、外(wài)部評級風控委員(yuán)會等自律組織或機制，對促進評級行業規範發展起到了積極作用。《辦法》對評級行業自律組織權責作出規定，有利于進一(yī)步推進評級自律管理體(tǐ)系專業化建設，有利于健全自律機制，強化評級行業自我(wǒ)約束，有利于維護評級市場良好運行秩序。
13.《辦法》實施前已開(kāi)展業務的信用評級機構怎麽安排？
答：《辦法》規定，《辦法》實施前已經開(kāi)展信用評級業務的機構，應當自《辦法》實施之日起6個月内，依照規定向備案機構辦理備案。
14.信用評級行業下(xià)一(yī)步工(gōng)作重點是什麽？
答：人民銀行、發展改革委、财政部、證監會将在統一(yī)監管規則的基礎上，加強協調配合，強化監管合力，推動我(wǒ)國評級業發展邁上新台階。一(yī)是進一(yī)步改善行業競争秩序，推動國内信用評級機構高質量發展。二是堅持開(kāi)放(fàng)對等原則，促進我(wǒ)國信用評級機構走出去(qù)，支持和引導我(wǒ)國信用評級機構在“一(yī)帶一(yī)路”倡議實施中(zhōng)發揮更大(dà)作用。三是促進評級市場資(zī)源整合，形成具有一(yī)定國際影響力的國内信用評級機構，發揮行業引領示範作用。四是加強國際評級監管合作，建立跨境評級監管協調機制。五是進一(yī)步健全自律機制，強化評級行業自我(wǒ)約束。
