财庫[2016]39号

2015-2017年儲蓄國債承銷團成員(yuán)，中(zhōng)央國債登記結算有限責任公司：

爲加強儲蓄國債發行額度管理，促進儲蓄國債順利發行，根據國家法律法規和《财政部中(zhōng)國人民銀行關于印發<储蓄国债（电子式）管理办法>的通知(zhī)》（财庫〔2013〕7号）等有關規定，财政部、中(zhōng)國人民銀行制定了《2016年儲蓄國債發行額度管理辦法》。現印發給你們，請遵照執行。

附件：2016年儲蓄國債發行額度管理辦法

财政部 中(zhōng)國人民銀行

2016年2月24日

附件：

2016年儲蓄國債發行額度管理辦法

第一(yī)章 總則

第一(yī)條 爲加強儲蓄國債發行額度管理，促進儲蓄國債順利發行，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱儲蓄國債指儲蓄國債（電(diàn)子式）和憑證式國債。

第三條 本辦法适用于2016年儲蓄國債（電(diàn)子式）和憑證式國債發行額度分(fēn)配管理。國債發行通知(zhī)另有規定的除外(wài)。

第四條 儲蓄國債（電(diàn)子式）發行額度分(fēn)爲基本代銷額度和機動代銷額度，分(fēn)别按照計劃分(fēn)配和競争性抓取的方式分(fēn)配給2015-2017年儲蓄國債承銷團成員(yuán)（以下(xià)簡稱承銷團成員(yuán)）。憑證式國債發行額度按照計劃分(fēn)配方式分(fēn)配給承銷團成員(yuán)。

第五條 本辦法所稱儲蓄國債（電(diàn)子式）基本代銷額度比例和憑證式國債代銷額度比例分(fēn)别指，财政部會同中(zhōng)國人民銀行分(fēn)配儲蓄國債（電(diàn)子式）基本代銷額度和憑證式國債發行額度時，使用的各承銷團成員(yuán)占比。

第六條 财政部會同中(zhōng)國人民銀行以半年爲周期，分(fēn)别調整各承銷團成員(yuán)儲蓄國債（電(diàn)子式）基本代銷額度比例和憑證式國債代銷額度比例。調整結果分(fēn)别在2016年上半年和下(xià)半年首期儲蓄國債（電(diàn)子式）和憑證式國債發行通知(zhī)中(zhōng)公布。

第七條 調整各承銷團成員(yuán)儲蓄國債（電(diàn)子式）基本代銷額度比例和憑證式國債代銷額度比例，分(fēn)别以前半年（即2015年下(xià)半年或2016年上半年，下(xià)同）儲蓄國債（電(diàn)子式）和憑證式國債銷售數據爲主要依據。

第八條 儲蓄國債（電(diàn)子式）和憑證式國債銷售數據，分(fēn)别以中(zhōng)央國債登記結算有限責任公司（以下(xià)簡稱國債登記公司）儲蓄國債（電(diàn)子式）發行統計報表數據和中(zhōng)國人民銀行彙總整理的承銷團成員(yuán)憑證式國債發售數據爲準。

第二章 儲蓄國債（電(diàn)子式）發行額度管理

第九條 儲蓄國債（電(diàn)子式）發行額度分(fēn)配方式爲：

（一(yī)）發行開(kāi)始前，财政部會同中(zhōng)國人民銀行根據發行通知(zhī)規定，将當期儲蓄國債（電(diàn)子式）的最大(dà)發行額的全部或部分(fēn)，作爲基本代銷額度，按照各承銷團成員(yuán)基本代銷額度比例分(fēn)配給承銷團成員(yuán)。其餘發行額度作爲機動代銷額度在發行期内供各承銷團成員(yuán)抓取。

（二）發行期内，承銷團成員(yuán)可于每日8：30-16：30通過與财政部儲蓄國債（電(diàn)子式）業務管理信息系統（以下(xià)簡稱國債系統）聯網方式申請抓取機動代銷額度。承銷團成員(yuán)申請機動代銷額度的單筆上限爲自身當期國債基本代銷額度的10%，同一(yī)期國債兩次申請時間間隔不少于1分(fēn)鍾。國債系統按照接收時間優先原則處理機動代銷額度抓取申請，并向承銷團成員(yuán)反饋處理結果。對于符合規定的抓取申請，如财政部未分(fēn)配機動代銷額度大(dà)于承銷團成員(yuán)申請抓取額，按該承銷團成員(yuán)申請額向其分(fēn)配；如财政部未分(fēn)配機動代銷額度小(xiǎo)于或等于承銷團成員(yuán)申請抓取額，将未分(fēn)配機動代銷額度全部分(fēn)配給該承銷團成員(yuán)。

（三）發行期每日日終，承銷團成員(yuán)将當日儲蓄國債（電(diàn)子式）相關業務數據傳送至國債系統，通過當期國債賬務總量數據核查後，如當日實際銷售量大(dà)于日初剩餘基本代銷額度，承銷團成員(yuán)應将剩餘全部發行額度清零；如當日實際銷售量小(xiǎo)于或等于日初剩餘基本代銷額度，承銷團成員(yuán)應将當日抓取機動代銷額度清零。

如承銷團成員(yuán)當日賬務僅總量數據通過核查，明細數據核查未通過，次日應會同國債登記公司查找原因并更正數據；次日明細數據核查仍未通過的，第3日起國債系統暫停受理該成員(yuán)該期國債機動代銷額度抓取申請，明細數據核查通過後恢複。

如承銷團成員(yuán)未通過當期國債賬務總量數據核查，其當日剩餘發行額度（包含未售出基本代銷額度和機動代銷額度）凍結，并于次日停止銷售該期國債，同時會同國債登記公司查找原因，總量數據核查通過後恢複。

第十條 儲蓄國債（電(diàn)子式）發行期内，财政部會同中(zhōng)國人民銀行可以調減銷售進度緩慢(màn)的承銷團成員(yuán)剩餘基本代銷額度，調減出的發行額度納入未分(fēn)配機動代銷額度，于調整日次日起供承銷團成員(yuán)抓取。具體(tǐ)調整方式爲：

（一(yī)）定期調整。國債發行通知(zhī)中(zhōng)規定基本代銷額度統一(yī)調整日期。調整日次日營業開(kāi)始前，已通過調整日賬務總量核查的承銷團成員(yuán)應在其業務系統中(zhōng)，将其剩餘基本代銷額度調減爲零；國債登記公司在國債系統中(zhōng)将已通過調整日賬務總量核查的承銷團成員(yuán)基本代銷額度調減爲零，并等額調增未分(fēn)配機動代銷額度。

（二）不定期調整。财政部會同中(zhōng)國人民銀行根據各承銷團成員(yuán)銷售情況，決定調減部分(fēn)承銷團成員(yuán)剩餘基本代銷額度的日期和比例，并通知(zhī)被調減的承銷團成員(yuán)和國債登記公司。具體(tǐ)調減數額爲調整日日終承銷團成員(yuán)剩餘基本代銷額度與上述比例的乘積，計算結果按萬元爲單位取整，尾數舍去(qù)。如調整比例爲100%，将承銷團成員(yuán)全部剩餘基本代銷額度調減爲零。調整日次日營業開(kāi)始前，已通過調整日賬務總量核查的被調減承銷團成員(yuán)應在其業務系統中(zhōng)，如數調減其基本代銷額度；國債登記公司在國債系統中(zhōng)如數調減有關承銷團成員(yuán)基本代銷額度，并等額調增未分(fēn)配機動代銷額度。

（三）如承銷團成員(yuán)調整日未通過賬務總量數據核查，上述兩種調減操作均暫不執行，相關承銷團成員(yuán)當日剩餘發行額度凍結；待相關承銷團成員(yuán)賬務總量數據核查通過後，再執行相關操作。

第十一(yī)條 承銷團成員(yuán)當日剩餘并清零的儲蓄國債（電(diàn)子式）機動代銷額度，不得超過其當期國債基本代銷額度的7%。如發行期内承銷團成員(yuán)首次發生(shēng)當日剩餘并清零的某期國債機動代銷額度超限，國債系統将停止受理該承銷團成員(yuán)次日當期國債機動代銷額度抓取申請；如累計兩次發生(shēng)當日剩餘并清零的某期國債機動代銷額度超限，國債系統于第二次超限的次日起不再受理該承銷團成員(yuán)當期國債機動代銷額度抓取申請。

第十二條 發行期内如發生(shēng)基本代銷額度調整，各承銷團成員(yuán)在執行本辦法第九條第二項和第十一(yī)條時，當期國債基本代銷額度仍按初始分(fēn)配值計算。

第十三條 承銷團成員(yuán)如發生(shēng)超額度銷售儲蓄國債（電(diàn)子式）的違規情況，應立即停止銷售，并報告财政部和中(zhōng)國人民銀行。國債系統暫停受理該承銷團成員(yuán)機動代銷額度申請。

如承銷團成員(yuán)超額度銷售儲蓄國債違規行爲是自2015年以來首次發生(shēng)，且及時更正，最終未造成當期國債超額發行，停止其後續三次發行的儲蓄國債（電(diàn)子式）機動代銷額度抓取資(zī)格；如更正不及時或自2015年以來第二次發生(shēng)，财政部會同中(zhōng)國人民銀行通知(zhī)其退出承銷團。

第十四條 儲蓄國債（電(diàn)子式）發行期結束，各承銷團成員(yuán)與國債登記公司核對賬務無誤後，将未售出的發行額度調減爲零或作停止銷售處理；國債登記公司在國債系統中(zhōng)将當期國債未售出的發行額度注銷。

第十五條 如儲蓄國債（電(diàn)子式）取消發行，各承銷團成員(yuán)于原定發行首日營業開(kāi)始前，在其業務系統中(zhōng)将已分(fēn)配的基本代銷額度調減爲零或做停止銷售處理；國債登記公司在國債系統中(zhōng)将當期國債發行額度注銷。如儲蓄國債（電(diàn)子式）停止發行，各承銷團成員(yuán)與國債登記公司核對賬務無誤後，于停止發行日營業開(kāi)始前将未售出的額度調減爲零或作停止銷售處理，國債登記公司在國債系統中(zhōng)将當期國債未售出的發行額度注銷。

第十六條 承銷團成員(yuán)違反儲蓄國債（電(diàn)子式）相關制度規定（超額度銷售除外(wài)），并被财政部會同中(zhōng)國人民銀行通報的，停止其後續一(yī)次發行的儲蓄國債（電(diàn)子式）機動代銷額度抓取資(zī)格。

第十七條 儲蓄國債（電(diàn)子式）基本代銷額度比例調整方法爲：

（一(yī)）計算新基本代銷額度比例。

成員(yuán)前半年各期儲蓄國債（電(diàn)子式）售出量不包含超額度違規銷售的部分(fēn)。

計算結果有尾數，四舍五入後以百分(fēn)數爲單位保留1位小(xiǎo)數，如四舍五入後不足0.1%，按照0.1%計算，下(xià)同。

（二）尾差調整。

如調整後承銷團成員(yuán)基本代銷額度比例合計大(dà)于100%，從基本代銷額度比例調增幅度最大(dà)的機構開(kāi)始，從高至低依次調減0.1個百分(fēn)點，直至承銷團成員(yuán)基本代銷額度比例合計爲100%止。如調增幅度相同，2015年綜合排名居後的承銷團成員(yuán)先調減。

如調整後承銷團成員(yuán)基本代銷額度比例合計小(xiǎo)于100%，從基本代銷額度比例調增幅度最大(dà)的機構開(kāi)始，從高至低依次調增0.1個百分(fēn)點，直至承銷團成員(yuán)基本代銷額度比例合計爲100%止。如調增幅度相同，2015年綜合排名居前的承銷團成員(yuán)先調增。

第十八條 如承銷團成員(yuán)違反儲蓄國債（電(diàn)子式）相關制度并被财政部會同中(zhōng)國人民銀行通報或超額度銷售憑證式國債，且按照本辦法第十七條第一(yī)項試算出的該承銷團成員(yuán)新基本代銷額度比例大(dà)于原比例，則該成員(yuán)不參加儲蓄國債（電(diàn)子式）基本代銷額度比例調整。

第十九條 如承銷團成員(yuán)無法參加某期儲蓄國債（電(diàn)子式）發行，應不晚于當期國債發行前20個工(gōng)作日報告财政部和中(zhōng)國人民銀行，其基本代銷額度納入當期國債機動代銷額度，供其他承銷團成員(yuán)抓取。

第三章 憑證式國債發行額度管理

第二十條 憑證式國債發行額度分(fēn)配方式爲：

（一(yī)）發行開(kāi)始前，财政部會同中(zhōng)國人民銀行将當期憑證式國債最大(dà)發行額按發行通知(zhī)中(zhōng)規定的代銷額度分(fēn)配比例分(fēn)配給承銷團成員(yuán)。

（二）憑證式國債發行期間，原則上不調整承銷團成員(yuán)的發行額度。

（三）憑證式國債發行期結束後，各承銷團成員(yuán)應準确計算當期憑證式國債的實際發售金額，将未售出的發行額度注銷。

第二十一(yī)條 憑證式國債代銷額度比例調整方法爲：

（一(yī)）計算新代銷額度比例。

如有成員(yuán)按本辦法第二十二條規定進行代銷額度調減，其他成員(yuán)代銷額度比例重新計算，該成員(yuán)被調減出的代銷額度比例計入公式中(zhōng)“∑參與計算的承銷團成員(yuán)原代銷額度比例”。

（二）尾差調整。

如調整後承銷團成員(yuán)代銷額度比例合計大(dà)于100%，從代銷額度比例調增幅度最大(dà)的機構開(kāi)始，從高至低依次調減0.1個百分(fēn)點，直至承銷團成員(yuán)代銷額度比例合計爲100%止。如調增幅度相同，2015年綜合排名居後的承銷團成員(yuán)先調減。

如調整後承銷團成員(yuán)代銷額度比例合計小(xiǎo)于100%，從代銷額度比例調增幅度最大(dà)的機構開(kāi)始，從高至低依次調增0.1個百分(fēn)點，直至承銷團成員(yuán)代銷額度比例合計爲100%止。如調增幅度相同，2015年綜合排名居前的承銷團成員(yuán)先調增。

第二十二條 承銷團成員(yuán)如發生(shēng)超額度銷售憑證式國債的違規情況，應立即停止銷售，并報告财政部和中(zhōng)國人民銀行。

如承銷團成員(yuán)超額度銷售儲蓄國債違規行爲是自2015年以來首次發生(shēng)，且及時更正，最終未造成當期國債超額發行，其後半年（即2016年下(xià)半年或2017年上半年）的憑證式國債代銷額度比例确定方法爲：當按本辦法第二十一(yī)條第一(yī)項試算出的新代銷額度比例高于原代銷比例時，最終代銷比例爲原代銷比例的70%，反之，最終代銷比例爲試算新代銷比例的70%；如更正不及時或自2015年以來第二次發生(shēng)，财政部會同中(zhōng)國人民銀行通知(zhī)其退出承銷團。

第二十三條 如承銷團成員(yuán)違反憑證式國債相關制度規定（超額度發行除外(wài)），并被财政部、中(zhōng)國人民銀行通報（2015年下(xià)半年發生(shēng)違規且已被通報的除外(wài)），且按照本辦法第二十一(yī)條第一(yī)項試算出的該承銷團成員(yuán)新代銷額度比例大(dà)于原比例，則該成員(yuán)不參加憑證式國債代銷額度比例調整。

第二十四條 如承銷團成員(yuán)無法參加某期憑證式國債發行，應不晚于當期國債發行前20個工(gōng)作日報告财政部和中(zhōng)國人民銀行，其代銷額度于發行開(kāi)始前，分(fēn)配給參與當期國債發行的承銷團成員(yuán)，從最近一(yī)次調整時代銷額度比例調增幅度最大(dà)的機構開(kāi)始，從高至低依次調增0.1個百分(fēn)點，直至額度分(fēn)配完畢。如調增幅度相同，2015年綜合排名居前的承銷團成員(yuán)先調增。

第四章 附則

第二十五條 本辦法由财政部會同中(zhōng)國人民銀行負責解釋。

第二十六條 本辦法自印發之日起實施。