工(gōng)業是國民經濟的主導力量，是實體(tǐ)經濟的骨架和國家競争力的基礎，是穩增長、調結構、轉方式的主戰場，也是創新的主戰場，對經濟發展全局至關重要。金融與實體(tǐ)經濟、特别與工(gōng)業是利益共同體(tǐ)，一(yī)榮俱榮，一(yī)損俱損。用好和創新金融工(gōng)具，服務好實體(tǐ)經濟和工(gōng)業增效升級，是壯大(dà)和發展金融業、防範金融風險的根本舉措和重要内容。按照黨中(zhōng)央、國務院決策部署，爲進一(yī)步增強金融服務能力，突破工(gōng)業轉型發展面臨的融資(zī)難、融資(zī)貴瓶頸，加大(dà)金融對工(gōng)業供給側結構性改革和工(gōng)業穩增長、調結構、增效益的支持力度，推動工(gōng)業去(qù)産能、去(qù)庫存、去(qù)杠杆、降成本、補短闆、加快工(gōng)業轉型升級，經國務院同意，現提出如下(xià)意見：

一(yī)、加強貨币信貸政策支持，營造良好的貨币金融環境

（一(yī)）着力加強金融對工(gōng)業供給側結構性改革的支持。綜合運用多種流動性管理工(gōng)具，完善宏觀審慎管理，加強預調、微調，保持流動性水平适度和貨币市場穩定運行，引導貨币信貸平穩增長。創新金融支持和服務方式。加強和改進對企業兼并重組、不良資(zī)産處置的力度和效率，積極穩妥推進工(gōng)業化解過剩産能和庫存。繼續整頓金融服務亂收費(fèi)，指導金融機構合理确定利率水平和收費(fèi)項目，加大(dà)對不合理收費(fèi)的查處力度，降低企業融資(zī)成本和債務負擔。支持工(gōng)業企業技術改造和設備更新，補齊工(gōng)業軟硬基礎設施短闆，提高企業創新發展能力，爲工(gōng)業穩增長調結構增效益創造有利條件。

（二）落實差别化工(gōng)業信貸政策。引導銀行業金融機構根據重大(dà)技改、産業升級、結構調整項目目錄，進一(yī)步完善信貸準入标準，加大(dà)對戰略性新興産業、傳統産業技術改造和轉型升級等的支持力度。引導金融機構加大(dà)中(zhōng)長期貸款投入，加大(dà)對高新技術企業、重大(dà)技術裝備、工(gōng)業強基工(gōng)程等領域的支持力度。制定出台金融支持制造強國建設指導意見，推動金融業全方位服務“中(zhōng)國制造2025”。鼓勵銀行業金融機構在風險可控前提下(xià)，适當降低新能源汽車(chē)、二手車(chē)的貸款首付比例，合理擴大(dà)汽車(chē)消費(fèi)信貸，支持新能源汽車(chē)生(shēng)産、消費(fèi)及相關産業發展。引導銀行業金融機構堅持區别對待、有扶有控原則，對鋼鐵、有色、建材、船舶、煤炭等行業中(zhōng)産品有競争力、有市場、有效益的優質企業繼續給予信貸支持，幫助有前景的企業渡過難關。支持工(gōng)業企業積極穩妥化解産能過剩，對産能嚴重過剩行業未取得合法手續的新增産能建設項目，一(yī)律不得給予授信；對長期虧損、失去(qù)清償能力和市場競争力的“僵屍企業”，或環保、安全生(shēng)産不達标且整改無望的企業及落後産能，堅決壓縮退出相關貸款。制定銀企對接行動方案，積極推動銀企信息對接工(gōng)作。

（三）加快工(gōng)業信貸産品創新。引導金融機構緊密結合工(gōng)業創新，加快發展支持工(gōng)業領域大(dà)衆創業、萬衆創新的金融産品和服務，深入挖掘工(gōng)業增長潛力，積極培養工(gōng)業發展新動能。積極支持工(gōng)業領域“互聯網+”行動，促進傳統産業、大(dà)企業與市場迅速對接，實現工(gōng)業制造企業和網絡融合，着力改造工(gōng)業發展傳統動能。大(dà)力發展能效信貸、合同能源管理未來收益權質押貸款、排污權抵押貸款、碳排放(fàng)權抵押貸款等綠色信貸業務，積極支持節能環保項目和服務。鼓勵銀行業金融機構開(kāi)發自主品牌、商(shāng)标專用權等企業無形資(zī)産質押貸款業務，支持消費(fèi)品領域自主品牌建設。支持開(kāi)展小(xiǎo)微企業融資(zī)擔保代償補償等業務。

（四）改進工(gōng)業信貸管理制度。支持金融機構在有效管控風險的前提下(xià)，落實好無還本續貸、循環貸款等小(xiǎo)微企業流動資(zī)金貸款還款方式創新，降低小(xiǎo)微企業“過橋”融資(zī)成本。對資(zī)金周轉出現暫時困難但仍具備清償能力和市場競争力的大(dà)中(zhōng)型企業，可在做好貸款質量監測和準确分(fēn)類的同時，通過調整貸款期限、還款方式等貸款重組措施，緩解企業債務壓力。推動行業主管部門進一(yī)步明确工(gōng)業結構調整和轉型升級方向，強化目錄管理、标準管理等手段的約束力，提高“白(bái)名單”、“黑名單”的參考價值。加強金融機構同業溝通協調，積極開(kāi)展聯合授信，保持對工(gōng)業企業的合理授信規模。

二、加大(dà)資(zī)本市場、保險市場對工(gōng)業企業的支持力度

（五）加大(dà)工(gōng)業企業直接融資(zī)的支持力度。支持符合“中(zhōng)國制造2025”和戰略性新興産業方向的制造業企業，在各層次資(zī)本市場進行股權融資(zī)。鼓勵工(gōng)業企業擴大(dà)發行标準化債權産品，替代其他高成本融資(zī)方式。對運作規範的工(gōng)業企業，在完善償債保障措施的基礎上，支持其發行公司信用類債券用于調整債務結構。擴大(dà)公司信用類債券發行規模，拓展可交換債券、可轉換債券市場。積極發展綠色債券、高收益債券、綠色資(zī)産證券化等創新金融工(gōng)具。

（六）提升各類投資(zī)基金支持能力。加快組建新興産業創業投資(zī)引導基金，積極運作國家中(zhōng)小(xiǎo)企業發展基金和先進制造産業投資(zī)基金，發揮财政資(zī)金的放(fàng)大(dà)效應，吸引社會資(zī)本積極參與，鼓勵地方加大(dà)投入，支持種子期、初創成長型中(zhōng)小(xiǎo)企業和戰略性新興産業、先進制造業加快發展。優化專項建設基金投向，支持有助于傳統産業加快轉型升級的重大(dà)技術改造工(gōng)程和培育新經濟增長點的戰略性新興産業培育發展工(gōng)程等，繼續支持增強制造業核心競争力等轉型升級項目。探索爲企業創新活動提供股權和債權相結合的融資(zī)方式。

（七）穩步推進資(zī)産證券化發展。進一(yī)步推進信貸資(zī)産證券化，支持銀行通過盤活信貸存量加大(dà)對工(gōng)業的信貸支持力度。加快推進住房和汽車(chē)貸款資(zī)産證券化。在審慎穩妥的前提下(xià)，選擇少數符合條件的金融機構探索開(kāi)展不良資(zī)産證券化試點。加快推進應收賬款證券化等企業資(zī)産證券化業務發展，盤活工(gōng)業企業存量資(zī)産。

（八）不斷提高工(gōng)業保險服務水平。深入推進首台（套）重大(dà)技術裝備保險補償機制試點工(gōng)作，研究将新材料、關鍵零部件納入首批次應用保險保費(fèi)補償機制實施範圍。推動保險公司盡快開(kāi)發出更符合新能源汽車(chē)風險特征的專屬保險産品。擴大(dà)中(zhōng)國保險投資(zī)基金對工(gōng)業轉型升級項目的投入。鼓勵保險資(zī)産管理機構加快債權投資(zī)計劃、股權投資(zī)計劃、股債結合等資(zī)産管理産品創新，爲戰略性新興産業、先進制造業等提供資(zī)金支持。

三、推動工(gōng)業企業融資(zī)機制創新

（九）大(dà)力發展應收賬款融資(zī)。加強動産融資(zī)統一(yī)登記系統建設，改進完善應收賬款質押和轉讓、特許經營權項下(xià)收益權質押、合同能源管理未來收益權質押、融資(zī)租賃、保證金質押、存貨和倉單質押等登記服務。推動更多供應鏈加入應收賬款質押融資(zī)服務平台，支持商(shāng)業銀行進一(yī)步擴大(dà)應收賬款質押融資(zī)規模。建立應收賬款交易機制，解決大(dà)企業拖欠中(zhōng)小(xiǎo)微企業資(zī)金問題。推動大(dà)企業和政府采購主體(tǐ)積極确認應收賬款，幫助中(zhōng)小(xiǎo)企業供應商(shāng)融資(zī)。

（十）探索推進産融對接融合。支持符合條件的工(gōng)業企業集團設立财務公司。探索開(kāi)展企業集團财務公司延伸産業鏈金融服務試點。支持大(dà)企業設立産業創投基金，爲産業鏈上下(xià)遊創業者提供資(zī)金支持。積極穩妥推進投貸聯動試點，有效防範風險，支持科技創新創業企業健康發展。

四、促進工(gōng)業企業兼并重組

（十一(yī)）優化工(gōng)業企業兼并重組政策環境。進一(yī)步取消或簡化上市公司兼并重組行政許可及審批事項，優化審核流程，落實好分(fēn)行業審核機制，提高并購重組審核效率和透明度。研究完善并購重組股份定價機制、豐富并購重組支付工(gōng)具。鼓勵國有控股上市公司依托資(zī)本市場加強資(zī)源整合，調整優化産業布局，提高發展質量和效益。發揮市場在兼并重組中(zhōng)的決定性作用，引導金融機構與企業自主協商(shāng)、妥善解決工(gōng)業企業兼并重組中(zhōng)的金融債務重組問題，切實維護債權人合法權益。

（十二）擴寬工(gōng)業企業兼并重組融資(zī)渠道。完善并購貸款業務，進一(yī)步擴大(dà)并購貸款規模，合理确定貸款期限。進一(yī)步推動金融機構對兼并重組工(gōng)業企業實行綜合授信。允許符合條件的工(gōng)業企業通過發行優先股、可轉換債券等籌集兼并重組資(zī)金。對于暫時困難、未來現金流有合理市場預期的工(gōng)業企業，通過債務重組等多種方式有效降低其債務負擔和杠杆率。

五、支持工(gōng)業企業加快“走出去(qù)”

（十三）完善對工(gōng)業企業“走出去(qù)”的支持政策。簡化境内企業境外(wài)融資(zī)核準程序，鼓勵境内工(gōng)業企業利用境外(wài)市場發行股票(piào)、債券和資(zī)産證券化産品。支持工(gōng)業企業在對外(wài)經濟活動中(zhōng)使用人民币計價結算，優化對外(wài)人民币貸款項目管理，鼓勵工(gōng)業企業使用人民币對外(wài)貸款和投資(zī)。加大(dà)出口信用保險對自主品牌、自主知(zhī)識産權、戰略性新興産業的支持力度，擴大(dà)中(zhōng)長期出口信用保險覆蓋面，對大(dà)型成套設備出口融資(zī)實現應保盡保。

（十四）加強對工(gōng)業企業“走出去(qù)”的融資(zī)支持。進一(yī)步提高“兩優”貸款支持力度，支持生(shēng)産型海外(wài)項目建設。鼓勵中(zhōng)國企業采用政府和社會資(zī)本合作（PPP）模式開(kāi)展境外(wài)項目合作。推動工(gōng)業企業用好“外(wài)保内貸”政策，支持“走出去(qù)”企業以境外(wài)資(zī)産和股權、礦權等權益爲抵押獲得貸款。支持國内工(gōng)業企業與“一(yī)帶一(yī)路”國家及産能合作重點國别企業開(kāi)展多方面合作。

六、加強風險防範和協調配合

（十五）切實防範化解金融風險。積極穩妥做好“僵屍”企業信貸退出，維護銀行信貸資(zī)産安全。充分(fēn)發揮金融信用信息基礎數據庫作用，建立健全部門間聯合懲戒機制，對惡意逃廢銀行債務和“惡意脫保”企業、個人形成強有力約束。督促銀行用足用好現有核銷政策，加快核銷進度，做到“應核盡核”。落實好貸款損失稅前扣除政策。完善不良貸款處置的市場主體(tǐ)準入、組包項目及戶數等政策。進一(yī)步發揮金融資(zī)産管理公司和地方資(zī)産管理公司在參與企業破産重組和債務處置中(zhōng)的作用。各級金融監管部門要完善風險監測體(tǐ)系，督促金融機構提高風險管控能力，及時處置化解風險隐患，同時注意處置風險的風險，堅決守住不發生(shēng)區域性、系統性金融風險的底線。

（十六）加強協調配合。對集中(zhōng)度較高的重點行業，明确優質骨幹企業名單，通過引導金融資(zī)源集中(zhōng)支持，确保行業穩定發展。通過嚴格實施技術标準、環保标準等措施，加快推動不符合行業規範的企業主動升級或加快退出，促進金融資(zī)源有效配置。研究加大(dà)對關鍵環節和重點領域的财稅政策支持力度，爲金融支持工(gōng)業穩增長調結構增效益提供适當的正向激勵。明确地方人民政府在維護金融債權方面的責任，爲金融機構支持實體(tǐ)經濟發展解除後顧之憂。

請人民銀行上海總部、各分(fēn)行、營業管理部、省會（首府）城市中(zhōng)心支行、副省級城市中(zhōng)心支行會同所在省（區、市）發展改革委、工(gōng)業和信息化主管部門、财政廳（局）、商(shāng)務主管部門、銀監會、證監會及保監會派出機構将本意見迅速轉發至轄區内相關機構，并做好政策貫徹實施工(gōng)作。

中(zhōng)國人民銀行 發展改革委

工(gōng)信部 财政部 商(shāng)務部

銀監會 證監會 保監會

2016年2月14日